당사는 프리미엄 블랙 캐비어의 확고한 입지를 갖춘 수직 통합형 생산 및 글로벌 유통 기업으로, 철갑상어 양식, 전문 가공, 다중 채널을 통한 국제 유통에 이르는 전 과정을 총괄하고 있습니다. 독자적인 양식 자산을 글로벌 직접 판매와 결합함으로써, 당사는 전 세계의 최고급 호텔 및 레스토랑, 소매 파트너, 그리고 일반 소비자에게 서비스를 제공하는 확장 가능한 플랫폼을 구축했습니다.

2022년부터 2025년까지 연평균 성장률(CAGR) 75%로입증된 꾸준한 사업 수행을 바탕으로, 당사는 2025년에 400만 유로 이상의 매출을 올렸으며, 52개국에 약 8.5톤의 캐비어를 공급했습니다.

추가적인 가공 및 공급 마진을 확보하고, 장기적인 바이오매스 공급을 보장하며, 사업 확장을 가속화하기 위해 당사는 목표한 수직 통합 및 자산 인수를 추진하기 위해 470만 유로의 성장 자본을 조달하고 있습니다.

운영 및 재무 주요 실적

• 견실한 매출 성장세: 2025 회계연도에 400만 유로 이상의 매출을 달성했으며, 이는 2022년부터 2025년까지 연평균 성장률(CAGR) 75%를 기록한 것입니다.

• 글로벌 사업 범위 및 우량 기업 검증: 카타르항공을 비롯한 주요 기업 고객을 중심으로 52개국에 걸친 직접 판매망을 구축하고 있습니다.

• 균형 잡힌 다중 채널 판매 구성:

  • HORECA (60%): 고급 호텔, 파인 다이닝 레스토랑 및 프리미엄 항공 기내식에 제품을 공급하는 핵심 사업 기반.

  • 소매 (25%): 고급 전문점, 미식점 및 럭셔리 백화점 내 식료품 매장에 입점해 있습니다.

  • B2C 온라인(15%): 프리미엄 매출 총이익을 창출하고 재구매율이 높은, 빠르게 성장 중인 소비자 직판 디지털 채널.

• 연중 생산 플랫폼: 첨단 양식 환경을 통해 일 년 내내 철갑상어를 양식하고 수확할 수 있어, 계절적 병목 현상을 해소하고 안정적인 공급을 보장합니다.

핵심 경쟁 포지셔닝

• 상당한 진입 장벽: 블랙 캐비어 생산에는 수년에 걸친 철갑상어의 성숙 주기(일반적으로 수확 가능한 성숙기에 도달하는 데 7~10년이 소요됨), 복잡한 양식 공학 기술, 그리고 엄격한 국제 규제(CITES) 준수가 필요하기 때문에, 신규 시장 진입자에 대한 강력한 진입 장벽이 형성된다.

• 고급 시장 포지셔닝: 럭셔리 미식 식품 부문에 엄격히 집중하며, 입증된 다채널 가격 결정력과 브랜드 신뢰도를 갖추고 있습니다.

• 중대한 내부화 기회: 현재 이 기업은 생산량의 약 50%를 외부 파트너사에 위탁하고 있습니다. 목표에 맞춘 인수를 통해 이러한 생산량을 내부화하면, 즉각적인 마진 확보와 전반적인 품질 관리를 위한 명확하고 위험이 낮은 실행 계획을 수립할 수 있습니다.

성장 및 자본 운용 전략

당사는 9년 동안 자기자본 가치를 3.0배로 늘리는 것을 목표로 하는 명확한 전략을 수립하였으며, 자본 배분을 다음 네 가지 핵심 이니셔티브에 집중하고 있습니다:

1. 공급망 인소싱: 운영 중인 양식장과 성체 가축을 인수하여 제3자 조달을 대체함으로써, 가치 사슬 전반에 걸친 마진을 확보하고 생물학적 공급 리스크를 완화한다.

2. 중부 및 동유럽 시장 진출: 비용 효율성이 높은 중부 및 동유럽(CEE) 시장에서 기존 양식 시설을 대상으로 한 선별적 인수를 실행하여, 매력적인 기업 가치 평가 수준에서 생물량 생산 능력을 확대한다.

3. 생산 능력 및 효율성 최적화: 기존 생산 시설에 투자하여 인프라를 현대화하고, 수율을 개선하며, 처리량을 증대합니다.

4. 상업적 사업 확장: 전 세계 HORECA 시장 점유율을 확대하는 동시에, 수익성이 높은 소비자 직접 판매(DTC) 온라인 사업을 적극적으로 확장해 나간다.

거래 개요 및 향후 절차

당사는 장기적인 국제적 확장을 지원할 수 있는 전략적 업계 관계자 및 금융 투자자를 대상으로, 소수 지분 확보를 위한 470만 유로의 지분 투자를 모색하고 있습니다.

모금된 자금은 상류 양식업 분야의 인수합병(M&A), 시설 현대화 및 글로벌 상업적 규모 확대에 직접 투입될 예정입니다. 상세한 운영 모델, 감사받은 과거 재무제표 및 거래 관련 서류는 표준 비밀유지계약(NDA) 체결 후, 자격을 갖춘 투자자들이 가상 데이터 룸(VDR)을 통해 열람할 수 있습니다.