제네바에 있는 FINMA 라이선스 CISA SA(집합투자기구법 – 자산 관리)는 집합투자기구 관리와 관련된 포괄적인 활동을 수행할 수 있는 권한을 부여받았습니다. 이러한 활동은 집합투자제도법(CISA), 금융기관법(FinIA), 금융서비스법(FinSA) 및 관련 FINMA 법령 및 회람을 엄격하게 준수하여 수행됩니다.

CISA SA의 핵심 기능은 특히 상업적 기반에서 집합 자산을 관리하는 것입니다:

집합투자기구의 포트폴리오 관리

스위스 집합투자기구 관리: 여기에는 다음과 같은 다양한 유형의 스위스 집합 투자 제도의 자산을 적극적으로 관리하는 것이 포함됩니다:

• 계약형 펀드(예: 펀드 운용사, 수탁 은행, 투자자 간의 계약으로 구성된 투자 펀드)
• 변동 자본 투자 회사(SICAV)
• 고정 자본 투자 회사(SICAF)
• 집합 투자를 위한 유한 파트너십
• 해외 집합투자기구의 관리: 외국 감독 당국과의 협력 및 정보 교환에 필요한 계약이 존재하는 경우, 스위스 내 또는 스위스 출신 투자자를 위한 외국 집합투자기구의 자산을 관리합니다.

집합투자기구의 리스크 관리

• 관리 중인 집합투자기구에 대한 종합적인 리스크 관리 시스템을 구현하고 감독하여 시장 위험, 신용 위험, 유동성 위험, 운영 위험 등에 관한 모든 규제 요건을 준수하도록 합니다. 이는 법적으로 구별되는 중요한 기능입니다.

퇴직연금 제도의 자산 관리

• 상업적으로 스위스 직업 연금 제도를 대신하여 자산을 관리합니다. 이는 FinIA에 따라 CISA SA 라이선스의 범위가 크게 확장된 것입니다.

펀드 비즈니스/관리 활동(보조 서비스)

• 핵심 포트폴리오 및 리스크 관리 외에도 CISA SA는 관리하는 집합투자기구와 관련된 관리 업무도 수행할 수 있습니다. 여기에는 다음이 포함될 수 있습니다:
• 자금 회계.
• 순자산가치(NAV) 계산.
• 이전 대행 서비스.
• 자금 배포 지원(라이선스 배포자와 협력하는 경우가 많음).
• 집합투자기구의 적절한 기능을 위해 필요한 기타 운영 및 관리 기능.

• 일반적으로 집합 자산 관리의 주요 기능에 대한 보조 서비스로 고객에게 투자 조언을 제공합니다. 이는 FinSA의 행동 규칙에 해당합니다.

집합투자기구의 분배(특정 조건 하에서)

• 기본 라이선스는 관리용이지만, CISA SA는 스위스 내 적격 투자자에게 집합투자기구(스위스 및 해외)를 유통하는 업무에도 참여할 수 있습니다. 스위스에서 자격이 없는 (개인) 투자자에게 배포하려면 일반적으로 추가 승인 또는 지정된 대리인이 필요합니다.

• 펀드 계약서, 정관 및 투자 규정 초안 작성을 포함하여 새로운 집합투자기구 상품의 개념화, 구조화 및 FINMA 승인 획득이 포함됩니다.

주요 법적 책임 및 일반 기능(라이선스에 의해 암시됨):

• 건전성 감독: FINMA의 직접적이고 지속적인 건전성 감독을 받으며, 강력한 내부 통제, 규정 준수 프레임워크 및 기업 지배구조가 필요합니다.
• AML/KYC 준수: 엄격한 고객알기제도(KYC) 및 실사 절차를 포함한 스위스 자금세탁방지(AMLA) 요건을 엄격하게 준수합니다.
• 최선의 체결 원칙: 투자자에게 최선의 이익을 위해 행동하고 거래에 대한 최선의 체결을 보장할 의무.
• 조직 요건: FINMA가 승인한 조직 구조, 자격을 갖춘 적절한 인력, 충분한 최소 자본금, 적절한 자체 자금을 유지해야 합니다.
• 보고 의무: 재무 상태, 규정 준수 및 활동에 대해 FINMA에 정기적으로 보고해야 합니다.
• 투자자 보호: 주로 투자자를 보호하고 투명성을 보장하기 위해 고안된 법적 프레임워크 내에서 운영합니다.
• 운용자산: 약 3,000만 유로 관리 자산