파나마 민간 투자 펀드(PIF)

PIF-20은 최대 20명의 투자자로 엄격하게 제한됩니다. 이러한 근본적인 제한으로 인해 사적 성격이 보장되고 공개 오퍼링과 구별됩니다.

PIF-20의 투자자는 일반적으로 공통의 회사, 협회, 가족 그룹 또는 기타 기존 제휴 관계에 속해 있는 관계에 있습니다. 이러한 비공개 관계는 펀드의 사적 성격을 강화하며 규제 면제의 핵심 요소입니다.

PIF-20의 주식 또는 참여 단위는 어떤 방식으로든 상업화, 배포 또는 공개적으로 제공될 수 없다는 것이 특징입니다. 즉, 광고, 일반 권유 또는 일반 대중에게 다가가는 것으로 해석될 수 있는 어떠한 활동도 금지됩니다. 오퍼링은 완전히 비공개로 진행되어야 하며, 사전에 식별된 최대 20명의 투자자 그룹으로 제한되어야 합니다.

결정적으로, PIF-20은 일반적으로 증권시장감독청(SMV)의 등록, 지속적인 감독 및 신고 요건에서 면제됩니다. 이는 설정 및 지속적인 규정 준수를 크게 간소화하여 민간 투자 그룹에게 매력적인 옵션이 될 수 있습니다.

이러한 펀드는 주로 저비용의 "목적 펀드" 또는 "목적 지분 차량"으로 설정됩니다. 이는 특정 투자 목적이나 특정 개인 또는 단체를 위해 특정 자산을 보유하기 위해 만들어져 금융 거래에 대한 강력하고 맞춤화된 법적 프레임워크를 제공한다는 의미입니다.

파나마에서 또는 파나마에서 활동하는 모든 PIF는 파나마 공화국에 법적 대리인을 지정해야 합니다. 브로커, 중개회사, 투자자문사, 은행, 공인회계법인, 변호사, 로펌 또는 기타 SMV가 승인한 사람이 될 수 있습니다. 이 대리인은 행정 및 사법 통지를 받는 데 매우 중요합니다.

앞서 강조한 바와 같이, PIF-20과 같은 사모펀드는 파나마 내 또는 국제적으로 참여 할당량을 공개적으로 제안할 수 없다는 점이 근본적인 차이점입니다.

PIF-20은 광범위한 규제 감독 대상에서 제외되지만 회계, 비서 서비스, 주소지 또는 이사 제공, 주주 관계 관리와 같은 행정 서비스를 활용하는 경우가 많습니다. 이러한 서비스는 현지 서비스 제공업체에서 효율적으로 제공할 수 있습니다.

PIF-20은 일반적으로 해당 회계연도 종료 후 120일 이내에 파나마 대표자에게 지난 회계연도에 대한 감사 재무제표 사본을 제공해야 합니다. 이를 통해 펀드의 개인 투자자와 대표자에게 일정 수준의 재무 투명성을 보장합니다.

PIF-20은 일반적으로 소득이 파나마에서 발생하지 않는 경우 소득세, 양도소득세, 이자 소득세, 판매세 및 거래 및 분배에 대한 다양한 기타 세금을 면제받습니다.

PIF-20(법인 또는 유사한 법인으로 구성된 경우)을 포함한 파나마 법인에 대한 유일한 반복 세금은 연간 고정 법인 프랜차이즈 세금으로, 현재 미화 약 300달러입니다.

파나마 법은 기밀 유지를 매우 강조합니다. PIF-20의 수혜자에 관한 세부 정보는 일반적으로 비공개로 유지되며 공개 등기소에 등록되지 않습니다. PIF-20의 생성 및 운영에 관여하는 단체는 일반적으로 엄격한 비밀 유지 조항을 준수해야 하며, 위반 시 처벌을 받습니다. 그러나 최근 법안은 파나마 당국이 접근할 수 있는 개인 등록부에 수익적 소유권 정보를 보관해야 하는 거주 대리인의 요건을 도입하여 AML/CTF 목적의 투명성을 강화했습니다.