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111.12 MW 규모의 브라질 가동 중인 WPP 풍력 발전 포트폴리오

111.12 MW 규모의 브라질 가동 중인 WPP 풍력 발전 포트폴리오
국가
브라질브라질
매물 ID
L#20261135
희망 가격
$150,000,000
매출
$19,000,000
EBITDA
$15,000,000

설명

본 거래는 브라질 북동부 최고의 풍력 발전 지대에 위치한, 이미 완전 가동 중인 두 곳의 대규모 풍력 발전 단지에 대한 지분 100%를 취득할 수 있는 기관급 투자 기회를 제공합니다. 총 설치 용량 111.12 MW (상업용 터빈 52기)를 보유하고 있으며, 2016년 10월 이후 지속적으로 검증된 운영 실적을 자랑하는 이 포트폴리오는 브라질 연방 규제 체계 하에서 장기 계약에 따른 현금 흐름에 대한 위험 요소가 제거된 투자 기회를 제공합니다.

미터법 BRL 평가 / 가치 미화 환산액 전략적 참고 사항
설치 용량 111.12 MW 111.12 MW 가동 중인 풍력 터빈 52기
예상 포트폴리오 가치 10억 레알 1억 9,610만 달러 기업가치(EV) 기준치
종합 순 가동률 49.5% 49.5% 검증된 다년간의 운영 평균
운영 실적 2016년 10월부터 현재까지 계속되고 있음 10년간의 운영 실적 위험 요소가 완전히 제거된 자산 포트폴리오
상업적 구매 계약 규제 시장 (ACR) 장기 전력구매계약(PPA) ANEEL의 감독 하에
PPA 만기 시점 2034년 7월 남은 기간: 약 8년 인플레이션 연동 계약 매출액

규제, 전력망 및 환경 관련 현황

계통 연계 및 전력 송출

두 단지 모두 전용 승압 변전소, 중·고압 변압기 베이, 그리고 브라질 국가 계통 연계망(SIN)에 연결된 전용 연계 분기선을 갖추고 있습니다. 기술적 가용성 및 송전 프로토콜은 ONS의 계통 절차에 엄격히 부합합니다.

매입 보장 (CCEE/ACR 프레임워크)

계약은 CCEE를 통해 청산 및 결제가 이루어지며, 표준화된 규제 대상 풀 네팅 메커니즘을 통해 포트폴리오가 양자 간 거래 상대방의 신용 부도 위험으로부터 보호됩니다.

환경 허가

운영 허가(Licença de Operação – LO)는 주 및 연방 환경 기관(IBAMA / 주 환경국)의 관할 하에 유효하게 유지되며 갱신되고 있으며, 표준 야생동물 모니터링 및 영향 완화 절차가 마련되어 있습니다.

운영 및 유지보수(O&M)

터빈은 예측 기반 상태 모니터링 시스템 하에서 정기적인 부품 정비와 함께 가동되며, 이를 통해 터빈의 기계적 가동률을 97% 이상으로 보장합니다.

매개변수 단지 1 컴플렉스 2 통합 포트폴리오 (BRL) 통합 포트폴리오 (USD @ 5.10)
설치 용량 24.20 MW 86.92 MW 111.12 MW 111.12 MW
터빈 구성 11 × 2.20 MW 41 × 2.12 MW 52기의 터빈 52기의 터빈
COD (상업 운영) 2016년 10월 2018 2016년부터 운영 중 2016년부터 운영 중
순 가동률 ~42.4% (직접 과거 실적) ~51.5% (모형 산출 잔액) 49.5% 49.5%
연간 발전량 약 90,000 MWh ~391,800 MWh (추정치) ~481,800 MWh / 년 ~481,800 MWh / 년
PPA 요금 205.80 레알 / MWh 211.08 레알 / MWh 209.93 레알 / MWh (가중평균) 41.16달러 / MWh
PPA 계약 기간 2034년 7월까지 2034년 7월까지 2034년 7월까지 2034년 7월까지 (~8년)
연간 총매출액 ~1,300만 레알 ~8,270만 레알 (추정) ~연간 9,570만 레알 연간 약 1,876만 달러
예상 자산 가치 평가 — — 10억 레알 1억 9,608만 달러
USD/BRL 환율 포트폴리오 평가액 (미화 환산액) 컴플렉스 1 연간 매출 컴플렉스 2 예상 매출 연간 총 예상 매출액
4.75 2억 1,050만 달러 274만 달러 1,741만 달러 2,015만 달러
5.00 2억 달러 260만 달러 1,654만 달러 1,914만 달러
5.10 (기준선) 1억 9,610만 달러 255만 달러 1,622만 달러 1,877만 달러
5.25 1억 9,050만 달러 248만 달러 1,575만 달러 1,823만 달러
5.50 1억 8,180만 달러 236만 달러 1,504만 달러 1,740만 달러

주요 정보

매물 ID
L#20261135
국가
브라질
산업
Renewable energy
거래 상태
이용 가능
희망 가격
$150,000,000
매출
$19,000,000
EBITDA
$15,000,000
매출 배수
7.89x
EBITDA 배수
10x

중견시장 M&A 자문 – 2024 딜 툼스톤

어드바이저Deals
MergersCorp M&A International21
Keith Advisory17
GCG9
JP Morgan41
Jefferies23
Lazard26
Goldman Sachs30

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